利率LPR定價，這個解讀起來比較費勁?？床欢梢远嗫磶妆椤?/p>

央行調(diào)整存量按揭貸款利率至根據(jù)LPR進行定價，考慮到LPR趨勢正在下行為主，因此對居民端構成寬松。

區(qū)別在哪里？

按揭貸款法定利率定價時代全面結(jié)束，自2020年3月1日起，存量按揭貸款利率也將平移過度到LPR定價準則中，意味著原法定利率徹底進入歷史舞臺。

若按照當前29.1萬億元按揭貸款存量規(guī)模計算，若平均貸款期限為30年，若從5.55%下降至5.50%（5BP）的LPR下行，將帶動每年居民少支出約109億元。

本質(zhì)上和減稅一樣，讓居民消費能力提升

同時因為大多數(shù)房貸集中在一線城市，下降利率影響更大。對剛需群體是較大利好。

對股市影響

結(jié)論很簡單。給社會降低房貸負擔，讓大家有錢消費。

但對銀行來說是短期陣痛，長期收益寬松環(huán)境，先抑后揚。

對地產(chǎn)來說，新的政策強化去金融屬性，本質(zhì)上也是讓其降低杠桿。

因為房住不炒國策，地產(chǎn)個股機構配置較低，這下隨著政策確認利率政策，對剛需置業(yè)有較大扶持，也將引來機構的倉位回補。

地產(chǎn)受到國策影響，估值處于較低位置，有輪動反彈的價值。

政策明牌后果然是利好地產(chǎn)，但券商也有了買的意義，尤其是大券商。

注意板塊的輪動，一旦地產(chǎn)啟動，那么相關裝修和建材會在1-2個月內(nèi)同步啟動放量

看完了以上的內(nèi)容，仔細研讀都會發(fā)現(xiàn)國策全部都是為了讓大家有錢而來

上半年減稅，下半年降低房貸支出。

LPR與經(jīng)濟學的意義：

LPR-貸款市場報價利率，房貸利率和LPR掛鉤 ，央行的意思非常明顯，就是把實體經(jīng)濟和樓市隔離開來，使國民經(jīng)濟脫虛向?qū)崱８玫匕l(fā)揮LPR貸款市場報價利率在實際利率形成中的引導作用，推動社會融資成本下降，引導和支持金融機構優(yōu)化信貸結(jié)構，增強對經(jīng)濟領域的薄弱環(huán)節(jié)和重點領域的精準滴灌，進一步增強服務實體經(jīng)濟發(fā)展的能力?！胺孔〔怀础笔侵髡{(diào)，仍將是樓市的大方向。未來對“實體經(jīng)濟大幅降息，樓市小幅降息”，支持實體經(jīng)濟發(fā)展是較大概率的事件。

只要你有房貸，這件事就和你有關：

根據(jù)公告，首套商業(yè)性個人住房貸款利率不得低于相應期限貸款市場報價利率，二套商業(yè)性個人住房貸款利率不得低于相應期限貸款市場報價利率加60個基點。利率折扣將不存在！

此前，一般首套房貸利率不低于基準利率的9折，二套房一般不低于基準利率的1.1倍。新政實施后，房貸利率從此只有加點，再無打折。

12月28日上午，人民銀行發(fā)布了《中國人民銀行公告〔2019〕第30號》(以下簡稱《公告》)，推進存量浮動利率貸款定價基準平穩(wěn)轉(zhuǎn)換。轉(zhuǎn)換工作自2020年3月1日開始，原則上應于2020年8月31日前完成。

首先，不管咋選，2020年現(xiàn)有的房貸利率，暫時不會有變化，和現(xiàn)在保持一致。

不久前，前央行行長周小川說了一句話，“中國可以盡量避免快速的進入到負利率時代”，這句話也表明，中國遲早會進入到負利率時代。所以，未來中國還有很大降息空間，LPR利率大概率 是要繼續(xù)下降的。

選擇和LPR掛鉤，房貸利率是這樣算的：調(diào)整后的房貸利率=最新LPR+（加點），加點=舊房貸利率-4.8%;若你現(xiàn)在房貸利率是5.88%,那么選擇和LPR利率掛鉤，加點就是1.08%;這加點一經(jīng)確定，以后就不會變了，未來房貸利率，就跟著LPR波動了。

假設三年后，LPR利率從4.8%降到了3.8%,那么你的房貸利率，就跟著降到4.88%(3.8%+1.08)。

相對之前的固定利率還是降了不少。

加點也可以為“負值”，還有可能以后不用還房貸利息了!還有這神操作？想了解的，繼續(xù)往下看：

我的房貸利率是享受打7折，實際利率為4%，比4.8%要低，選擇LPR利率，我的加點就是4%-4.8%=-0.8%;如果在未還完房貸前，LPR降到了0.8%,理論上講，我就不用還房貸利息了。這波操作帥不帥？（可能有點想多了，但一切皆有可能）

結(jié)論：

我的觀點和實際操作是選擇貸款利率和LPR掛鉤，而不是選擇和銀行談固定利率。

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